FAQ Fund

Was ist der German Seed Fund?

Der German Seed Fund ist ein Venture Capital Fonds mit klarem Schwerpunkt auf die Seed und Early Stage Phase von neuen Geschäftsmodellen und Startups in der Gründungsphase aus dem deutschsprachigem Raum D-A-CH.

Dabei bündelt der Fund die Kapitalinteressen von vielen einzelnen Gründern und Startups und gibt dieses Portfolio an Investoren weiter. In einen Venture Capital Fund investieren so genannten Limited Partners, dies sind institutionelle Investoren, Pensions Fonds, Versicherungen, Staatsfonds, Investmentbanken, große Vermögensverwalter, Familiy Offices und wohlhabende Einzelinvestoren. Der Fund richtig sich streng an diese beschränkte Zahl von Investoren und nicht an private Endverbraucher.

Was ist Seed Kapital?

Als Seed Kapital verstehen wir Geld das in Gründerteams und junge Firmen investiert wird, die gerade vor kurzem gegründet worden sind oder kurz vor der Gründung stehen und einen ausgearbeiteten Businessplan für Ihr Vorhaben vorweisen können. Seed Kapital wird in der Regel dafür benötigt um Proofs of Concepts zu erbringen und Prototypen des unternehmerischen Vorhabens zu entwickeln.

Investition in der Seed und Early Stage Phase tragen per se das höchste Risiko in sich und sehen für den Investor eine höhere Beteiligungsquote am neuen Unternehmen vor.

In welcher Phase investieren wir?

Der German Seed Fund investiert ausschließlich in der Seed- und Early Stage Phase eines Startups für die ersten 6 - 12 Monate Lebenszeit eines risikokapitalfinanzierten Unternehmens.

Wie sind die Eckdaten des GSF?

Der German Seed Fund hat ein angestrebtes Volumen von 50 Mio Euro.

Der Investitionszeitraum liegt zwischen 3 und 5 Jahren.

In welche Sektoren investieren wir?

Der German Seed Fund hat keine Sektorenbeschränkung. Allerdings sollten Startups in die wir investieren wollen folgende Kriterien erfüllen:

klarer Technologiefokus
Schnell und hoch skalierbare Geschäftsmodelle
Alleinstellungsmerkmale in Branche oder Sektor
Entwicklungsvorsprung vor Mitbewerbern
Eintritthürden für Wettbewerber
Kundenorientierung
wir investieren nur im deutschsprachigen Raum, Deutschland, Österreich, Schweiz

Welche Summe investieren wir?

Wir investieren je Seed Investment zwischen 100.000 und 300.000 Euro. Wir arbeiten mit s.g. Öffentlichen Seed Fonds zusammen und wir syndizieren gerne mit weiteren Seed und Early Stage Investoren wie z.B. Business Angels, die gerne als Mitgründer an uns herantreten können.

Wie lange ist der Investitionszeitraum?

Mit unserem Seed Investment ggf. gebündelt mit öffentlichen Seed Fonds und weiteren Partnern stellen wir dem Gründerteam Kapital für einen Zeitraum von 6-12 Monaten zur Verfügung. In diesem Zeitraum muss sich herausstellen, ob das Team in der Lage ist den Businessplan umzusetzen, das Geschäftsmodell tragfähig und sich in der Realität überprüfen lässt und ein erster Prototyp marktfähig gemacht werden kann.

Nach der Seedphase bleiben wir weiter an Board und organisieren für aussichtsreiche Startups die folgenden und notwendigen Finanzierungsrunden.

Wie hoch ist die Beteiligung?

Der Fund erhält je nach Sektor und Höhe des Risikos eine Beteiligungshöhe zwischen 15 und 35 % am nominalen Kapital einer schon bestehenden oder noch zu gründenden Gesellschaft. Wobei für uns auch alternative Beteiligungsformen, wie stille Beteiligungen in Frage kommen, wenn diese Sinn machen, für uns darstellbar sind und dem Ziel einer erfolgreichen Umsetzung dienen. Wir prüfen jeden Businessplan individuell und unterbreiten jedem Gründerteam unseren Vorschlag

Was ist die Early Bird Pipeline?

Als Management des GSF haben wir ein Interesse so schnell wie möglich das angepeilte Fondsvolumen zu erreichen und können dies umso schneller, je attraktiver und transparenter den Bedarf gegenüber möglichen Limited Partners darstellen können.

Daher möchten wir schon von Beginn an unseren Limited Partners zeigen in welche aussichtsreichen Startups wir investieren wollen und bauen hierfür schon zu Beginn unseres Fundraisings eine Early Bird Pipeline auf.

Das bedeutet:

Wir sehen uns ab sofort alle Businesspläne an und ordnen diese in 3 Kategorien ein

Grün: Wir möchten über eine Beteiligung sprechen. Kommt auf unserer preferred list und zwar in der Reihenfolge des Eingangs, d.h. wer zuerst einreicht, hat auch die Möglichkeit in der Early Biird Pipeline vorne zu stehen. Nach dem Fund Closing werden wir mit den Gründern in der Reihenfolge der Earyl Bird Pipeline die Gespräche führen.

Gelb: Grundsätzlich interessant, ist aber unserer Ansicht nach noch nicht in der vorhandenen Form finanzierungsfähig; Kann aber später wieder mit Korrekturen mit uns sprechen.

Rot: Müssen wir wegen eklatanter Schwächen ablehnen.

Wichtig: Startups kommen nur auf unsere Early Bird Pipeline wenn es auch gewollt wird und wir geben nur die Informationen weiter die von den Entrepreneurs freigegeben werden. Details zu Businessplänen bleiben vertraulich.

Wer ist Covesco?

Covesco Venture ist eine innovative Venture Capital und Private Equity Management Firma initiert von Christian Kutschka mit Schwerpunkt auf Deutschland und Europa. Covesco hat sich auf die Entwicklung von innovativen und neuen Investmentkonzepten für institutionelle Investoren spezialisiert. Mehr unter www.covesco.com